储蓄国债（凭证式/电子式）

储蓄国债是国家信用背书的储蓄型债券，面向个人投资者，100元起购，通常3年期、5年期。

两种形式：凭证式（纸质凭证，到期一次性还本付息）；电子式（电子记账，按年付息，支持网上购买）。

国债收益率被视为无风险利率的基准，储蓄国债则是普通人的“利率锚”：

• 安全性最高：国家信用，几乎零违约风险。
• 收益稳定：提前锁定未来3-5年利率，对抗降息。
• 门槛低：100元起，人人都能买，常常“秒光”。

• 发行节奏：一般每月10日发行，关注财政部公告。
• 渠道：凭证式去银行柜台，电子式可在手机银行、网银购买。
• 策略：利率下行周期，尽早锁定5年期长期品种。

• 坑1：以为随时能买。储蓄国债额度有限，热门期数开售即空。
• 坑2：提前兑取吃亏。不满一定期限要扣利息，还可能收手续费。
• 坑3：凭证式/电子式计息方式不同。凭证式到期一次付，电子式按年付，别买错。