增额终身寿险

朋友圈都在晒"锁定3.0%利率的增额寿"，好像不买就亏了。

但没人告诉你——你前五年退保，本金直接砍掉一半。

买它之前，先问自己一句话：我这笔钱，真的可以20年不碰吗？

如果你犹豫了超过3秒，答案很可能就是"不能"。

小李35岁，每年交10万，交5年共50万。合同写着3.0%复利增长。他来问业务员："我的50万，按3.0%复利，第一年就该涨到51.5万吧？"

业务员尴尬地说："您看现金价值那一栏……"

小李一看：第一年末现金价值——6.8万。

到第7年，现金价值才勉强超过50万。真正的复利，从第8年才开始。前面7年，你的钱在填"费用黑洞"。

合同里的3.0%是真的——但你得先活过"回本期"，它才跟你有关。

• 流动性账——你这笔钱，5年内确定不需要用吗？如果需要用，亏多少你能接受？前3年退保亏损可能超过50%。
• IRR账——别信"3.0%复利"，打开Excel算IRR。把每年交的钱当"支出"，持有10/20/30年的现金价值当"收入"，看看真实年化回报。大概率前10年不到2%。
• 替代方案账——如果把这笔钱，一半买国债，一半买指数基金，20年后会怎样？不一定比增额寿多，但至少你的钱没被锁死。

买增额寿的核心不是"想买"，是"确定自己真的用不上这笔钱20年"。

你今天辛辛苦苦锁定3.0%复利，觉得稳了。

但你有没有想过——30年后，一碗面可能要100块。你合同里那串按3%增长的数字，可能还买不起30年前你交保费时能买的东西。

当然——如果你认为未来30年通胀不会太高，那锁定利率确实是好事。问题的关键不是"该不该买"，而是"你对未来30年的判断是什么"。

锁住数字不等于锁住财富。真正的财富，是数字对应的购买力。