实际利率 vs 名义利率

名义利率是银行合同、存款单上写给你的利率，比如一年期定存 2%；实际利率≈名义利率−通胀率。

如果通胀 3%，你的 2% 定存，实际利率是 −1%——账面上多了 2%，购买力反而少了 1%。

一句话区分：名义利率是“账面上涨多少”，实际利率是“购买力涨多少”。

存 10 万，名义 2%：一年后账上 10.2 万，看着赚了 2000 块。

但通胀 3%：去年 10 万能买的东西，今年要 10.3 万。你的钱实际缩水了 1000 块。

贷款同理：房贷 4%、通胀 3%，真实成本约 1%——温和通胀其实是负债者的隐形盟友。

• 查名义利率：看存款/贷款合同上的数字
• 查通胀率：看 CPI 同比，或用自己常买的东西体感估一下
• 相减得实际利率：正=钱在增值，负=钱在缩水
• 做决策：实际利率高时存款固收更香；实际利率为负时，被迫寻找抗通胀资产

坑 1：只看名义利率。“3% 很香”？通胀 4% 时实际利率是 −1%。

坑 2：忽略手续费和税费。银行报价不是到手收益。

坑 3：贷款只盯“名义利率低”。实际利率为负时，长期低息贷款反而是占便宜——通胀会帮你稀释债务。