通胀风险

通胀风险指物价上涨导致货币购买力下降：同样 100 块钱，今年能买的东西比去年少。

中国近年 CPI 多在 0%-3% 波动，但如果你只买2% 左右的存款/货基，实际收益 ≈ 0，甚至跑输通胀。

按 3% 通胀算，24 年后购买力减半（72 法则：72÷3=24）。现在 100 万，24 年后只相当于今天的 50 万。

对长期目标（养老、教育金）来说，通胀是最大的确定性威胁：你存得越久，被吃掉越多。

所以理财的第一步不是“赚多少”，而是先保证实际收益率 > 通胀率。

第 1 步：算真实收益 = 名义收益率 - 通胀率，别只看“年化 3%”这种表面数字。

第 2 步：长期资金配权益资产（指数基金等），历史长期跑赢通胀。

第 3 步：短期资金才放存款/货基，保证流动性即可。

第 4 步：每年重估生活成本涨幅，动态调整目标。

坑 1：看到“保本保息 3%”就满足，没意识到通胀 2%-3% 时实际收益≈0。

坑 2：把全部身家存定期，长期购买力缩水。

坑 3：为了抗通胀盲目追高收益产品，反而踩进暴雷的坑——抗通胀不能以损失本金为代价。