万能险

万能险 = 保险产品 + 一个单独的投资账户。你交的保费，扣掉初始费用和保障成本后，剩下的钱进入账户，按合同约定的保底利率（通常 1.75%-3%）增值。

特点：缴费灵活（可追加可缓交）、保额可调、账户价值透明可查，每月官网公布结算利率。

• 它是保险里透明度最高的产品之一，账户价值随时能查。
• 有保底利率，写进合同，比分红险的“不保证分红”更确定。
• 但初始费用和保障成本会逐月扣除，前几年账户价值可能低于已交保费。

1. 看保底利率：合同里写死的才是保证的，当前主流在 2% 左右，别信“终身 4%+”的话术。
2. 看结算利率：官网每月公布，一般高于保底，但会随市场波动下行。
3. 算长期账：初始费用高（首年可能扣 5%-10%），持有 5-10 年以上才摊薄成本，短期持有大概率亏。

• 被“复利滚存”话术忽悠：复利是真的，但基数要先扣掉初始费用，前期扣得多，实际收益打折扣。
• 短期退保：前 5 年退保损失大，万能险是“长跑选手”，急用钱千万别投。
• 把“演示结算利率”当承诺：结算利率每月浮动，未来可能降到保底，演示只是演示。
• 追加/领取有费用：部分产品追加保费有手续费，部分领取也有费用，操作前先看条款。