大数定律

大数定律 = 一件事重复的次数越多，实际结果就越接近它的真实概率。

抛一枚公平的硬币，前 10 次可能 9 次正面；但抛 10 万次，正反面比例会无限接近 50:50。这就是大数定律——运气会在足够多的次数里被“平均”掉。

它不承诺“前面出多了后面就会补回来”（那是赌徒谬误），它只说：长期来看，真实概率说了算。

投资是一场按“期望值”重复下注的游戏。一个策略单次可能亏，但只要你坚持的规则有正期望，次数足够多以后就会赚钱。

反之，单次大赚的“运气型选手”，在次数累积后会被拉回真实水平——这也是为什么牛市里股神遍地，熊市里销声匿迹。

举个数据：一个胜率 40%、盈亏比 2:1 的策略，单次可能连续亏 5 次；但 100 次之后，大概率稳定盈利。只看短期 5 次的结果，你会以为策略是垃圾。

• 把规则写死：定好入场、止损、止盈条件，让每笔交易是“同一游戏”的重复；
• 控制单笔风险：单笔亏损控制在总资金 1%~2%，保证能活到大数定律生效；
• 用回测验证期望：策略上线前至少看 100+ 笔样本的历史表现，样本太少不作数；
• 区分策略失效与正常回撤：连续亏 5 笔可能是正常波动，连续亏 30 笔才是策略失效。

• 把运气当能力：连续两三次赚钱就加仓，样本太小，什么都证明不了；
• 赌徒谬误：“连跌 5 次该涨了吧”——大数定律不保证下一次，每次都是独立事件；
• 用极少数案例否定策略：一次止损被打掉就骂策略垃圾，忘了它在 100 次里是赚钱的；
• 忽视样本偏差：只看自己赚钱那几年做统计，等于用筛选过的样本骗自己。