结构性存款

结构性存款 = 存款 + 金融衍生品（通常挂钩黄金、汇率、指数），到期给你“保底 + 浮动收益”。银行拿你本金的一部分去做生息保底，另一部分收益去“赌”挂钩标的表现。

举例：一款挂钩金价的结构性存款，期限 1 年，收益区间 0.5%~3.8%——金价涨到目标就按 3.8% 付，没到就按 0.5% 付（最差只拿低收益，本金一般安全）。

资管新规后银行保本理财退出历史舞台，结构性存款成了“类保本”产品的替代品，规模一度冲到十几万亿。

对个人：吸引力在于“本金安全（名义上）+ 可能的高收益”，但要注意区分“真结构”与“假结构”（假结构通常固定给高息、存在合规风险）。

• 看挂钩标的：金价、汇率、指数……自己是否看得懂；
• 看收益结构：区间型、看涨看跌型，最差收益是多少；
• 看起购金额与期限：一般 1 万起、3 个月到 1 年；
• 算最差情景：能不能接受只拿 0.5% 甚至 0 收益。

• 把“最高收益率”当承诺收益：宣传页大字写的往往是最高档；
• 以为“保本”= 随时可取：多数有锁定期，提前支取按活期甚至罚息；
• 把结构性存款当货币基金替代：流动性差很多；
• 忽视“假结构”合规风险：固定高息的“假结构”有被监管叫停的可能。