资本充足率

资本充足率 = 银行自有资本 ÷ 风险加权资产，衡量银行用自有本钱吸收损失的能力。监管划了三档底线：核心一级资本充足率 ≥ 5%、一级资本充足率 ≥ 6%、总资本充足率 ≥ 8%（系统重要性银行要求更高）。

场景：银行“家底”（股东投入+留存利润）越厚、风险资产越少，资本充足率越高，越扛得住坏账冲击。

资本是银行吸收损失的“最后一道防线”。资本充足率不达标，银行会被要求补充资本（定增、发可转债），或收缩放贷，直接影响信贷投放与经济增长。这也是判断银行股安全边际的关键指标。

数字参考：监管红线是硬约束，但不意味着越高越好——资本占用太多可能说明业务扩张保守、资金效率低。

• 看达标线：先确认三项充足率是否高于监管要求（核心一级 ≥5%、一级 ≥6%、总资本 ≥8%）。
• 看趋势：连续下滑说明消耗资本快或盈利弱，警惕再融资摊薄风险。
• 结合不良率看：资本充足率低 + 不良率高 = 危险组合；两个指标一起看才完整。

• 只看总资本充足率：核心一级资本充足率才是“真本钱”，要优先看它。
• 把达标当优秀：监管达标只是及格线，盈利能力、资产质量才决定长期价值。
• 忽略分母变化：风险加权资产规模变动会影响比率，光看比率不看资产结构会误判。