养老规划五步法

养老规划五步法 = 算缺口 → 定目标 → 选工具 → 配比例 → 动态调。它不是让你预测几十年后的生活，而是把“我老了够不够花”这个模糊问题，拆成五道能算清的题。

很多人一想到养老就焦虑，但焦虑解决不了问题。清单算账纪律才是养老规划的底色。

社保养老金的替代率普遍在 40%-50% 左右，意味着退休后收入可能腰斩；要想维持体面生活，缺口得自己补。

• 第一步算缺口：估算退休后每月要花多少（生活费+医疗+爱好），减去社保和已有积蓄，缺口就出来了。
• 第二步定目标：把缺口换算成每月要存多少、期望收益率多少。
• 第三步选工具：社保打底、个人养老金省税、商业养老险锁长期、基金定投博增长。
• 第四步配比例：年龄越大，稳健资产占比越高（大致参考“100-年龄”的权益比例）。
• 第五步动态调：每年或大事件后复盘一次，收入、利率、家庭结构变了就调整。

• 先做减法：把“养老”目标分解到 1.2 万元/年 的个人养老金账户额度，先把税优额度用满。
• 再做加法：根据缺口决定要不要开商业养老年金、要不要加大指数基金定投。
• 记账习惯：每年用“退休收入测算”类工具重算一次缺口，别用三年前的数。
• 别忘医疗：养老规划里一定要留出医疗和长期护理的钱，这是最大的不确定性。

• 上来就买产品：没算缺口就买养老年金，可能买错额度、买错期限。
• 只算钱不算人：忽略了通胀（按 2%-3% 年化折算几十年后是天文数字）和长寿风险。
• 把社保当全部：替代率不够还不补，退休后生活质量断崖式下跌。
• 定投比例永远不变：年轻时 80% 股票、50 岁还 80%，一个熊市就把养老本打穿。
• 以为一次规划管一辈子：利率下行、延迟退休、家庭变故都会改变答案，五年不调整等于作废。