商业养老保险

商业养老保险 = 和保险公司签合同，先交钱，约定年龄开始按月/按年领钱，活多久领多久。

常见形态：年金险、增额终身寿险（靠减保取现当养老金）、专属商业养老保险。它和社保最大的区别是——金额写在合同里，不靠下一代人交钱。

养老金替代率（退休金 ÷ 退休前工资）国内大约 40% 左右：月薪 1 万，退休后可能只领 4000 出头。

想过日子不难，想维持原来的生活水平就有缺口。缺口 = 退休后月支出 − 社保养老金，这部分得靠自己提前补。

越早开始越省力，40 岁才动手，保费压力会明显变大。

• 先算缺口：退休后月支出 × 12，对比预估社保养老金，差额就是要补的数。
• 算 IRR（真实年化）：别只看「现金价值表」的数字，把缴费与领取的现金流拿去算年化。
• 看领取设计：终身领取还是固定年限，有没有「保证领取 20 年」这类兜底条款。
• 看流动性：前 5~10 年退保通常亏本金，这笔钱必须是长期闲钱。
• 用足政策：个人养老金账户年缴 1.2 万可税前扣除，账户内买合规养老产品还能递延纳税。

• 被「复利 3.5%」话术带跑：宣传的复利利率不等于你实际拿到的 IRR，实际可能只有 2% 出头。
• 前期退保亏本金：急用钱时才发现被套住。
• 分红不确定：演示利益不是保证利益，非保证部分理论上可以为零。
• 通胀侵蚀：30 年后每月 3000 元的购买力，可能只剩今天的一半。
• 当理财买，忘了保障：重疾、寿险缺口没补就砸钱买养老，顺序错了。