词库

01货币你手里攥着的100块 02信用全世界最贵的三个字 03M0 / M1 / M2（货币供应量）你家三个钱包，就是央行的小抄 04通货膨胀（CPI）不是东西贵了 05通货紧缩东西越便宜，你越危险 06利率（基准利率）利率不是数字，是"耐心"的价格 07无风险利率（十年期国债收益率）1.7% 决定一切 08负利率存钱还要倒贴 09购买力工资没变，日子越来越紧 10货币时间价值你活期的钱，每天都在亏 11比特币（加密货币）一张没有央行的钱 12复利（单利 vs 复利）什么是复利：利息也能下崽 1372 法则什么是 72 法则：一口算翻倍 14存款保险（50万赔付）什么是存款保险：银行倒了也有人兜底 15电子支付什么是电子支付：手机就是钱包 16实际利率 vs 名义利率什么是实际利率 vs 名义利率：一个账面数，一个真实数 17数字货币什么是数字货币：三类网络钱，别混为一谈 18货币乘数什么是货币乘数：100 块怎么变出好几倍钱 19基础货币 / 高能货币什么是基础货币：货币金字塔的地基 20存款准备金什么是存款准备金：银行的压箱底钱 21中央银行什么是中央银行：金融体系的总管家 22货币政策工具什么是货币政策工具：央行的十八般兵器 23恶性通胀什么是恶性通胀：钱变废纸的极端状态 24通胀预期什么是通胀预期：对未来的物价剧本 25利滚利什么是利滚利：利息也能生利息 26钱荒 / 流动性紧张什么是钱荒：短期借钱突然变贵变难 27现金为王什么是现金为王：留子弹比乱开枪更重要 28离岸人民币 / 在岸人民币什么是离岸/在岸：两个市场两种价格 29外汇管制什么是外汇管制：钱出境要过闸 30美元霸权 / 去美元化什么是美元霸权：全球都在用美元 31核心一级资本（银行补血）核心一级资本是什么：银行最扎实的“本钱” 32零利率什么是零利率：利息归零，钱不再值“时间” 33金本位 / 布雷顿森林体系钱=黄金，就这么简单 34法币一张纸为什么能买东西 35铸币税印钞的隐形收益 36特别提款权（SDR）IMF 的“纸黄金” 37超额准备金银行多存的那笔钱 38利率走廊市场利率的“天花板和地板” 39通胀目标制央行的 KPI 制度 40再通胀给经济“升温” 41资产泡沫价格跑赢价值的游戏 42跨境汇款跨国转钱的三种姿势 43国际货币基金组织 IMF全球央行的“急救队” 44世界银行全球的“扶贫银行”

01主动收入你是在卖时间，不是在赚钱 02被动收入（睡后收入）你睡觉的时候，你的钱在干嘛？ 03资产（金融资产 / 实物资产 / 无形资产）你买回来的，不全是你的资产 04负债（良性负债 vs 恶性负债）负债不是脏话 05资产负债表你以为"有钱"和"真有钱"是一回事？ 06收入支出表（现金流表）你的钱，不是花完的 07应急金（备用金）你账上那笔"不赚钱"的钱 08负债率（资产负债率）你算过吗？ 09月供占收入比月供不过半？你被骗了 10财务自由（4%法则）你要的可能只有十分之一 11信用评分 / 征信全世界最贵的三个字 12拿铁因子你昨天喝的不是28块的奶茶 13机会成本免费的东西从不免费 14沉没成本你舍不得放手的，其实早就没了 15边际效用你以为你需要"更多" 16记账什么是记账：给钱流写流水账 17家庭预算（50/30/20）什么是 50/30/20：一份钱三个口袋 18月光族什么是月光族：月初富翁月底穷光蛋 19FIRE（财务独立提前退休）什么是 FIRE：攒够钱就提前退休 20现金流什么是现金流：你的钱是活水还是死水 21副业收入什么是副业收入：主业之外的第二桶金 22储蓄率什么是储蓄率：赚100块能留下多少 23强制储蓄什么是强制储蓄：用规则帮自己存钱 24医疗储备什么是医疗储备：看病不慌的专项资金 25净资产什么是净资产：把能卖的都卖了、债还了还剩多少 264321法则什么是 4321 法则：工资到手，先分四份 27四笔钱什么是四笔钱：给每一块钱安排岗位 28人生收支曲线什么是人生收支曲线：收入是一座山，支出是一条坡 29家庭资产年度体检什么是家庭资产年度体检：一年一次，给钱做全面检查 30时间换钱你的一天能卖几次？ 31货币供应量（M0/M1/M2）这是什么 32资产 / 负债这是什么 33复利效应利息也能生利息 34十二存单法钱是怎么被“焊死”的 3552周存钱法每周多存10块的小游戏 36理财金字塔钱该怎么分三层 37啃老成年了还靠家里养，就是啃老 38存款利率银行付给你的存钱报酬

01风险（系统性风险 vs 非系统性风险）你买了十只基金，以为自己分散了 02保险四大件（重疾险 / 医疗险 / 定期寿险 / 意外险）你买的保险，可能只买了"半边" 03年金险你以为你在存养老金 04增额终身寿险你买的不是保险，是一张"锁死20年"的存单 05现金价值（退保能拿回多少）你交的不是存款 06免赔额 / 等待期 / 保障期限你买了保险，保险公司却不赔 07刚性兑付（及其被打破）"保本"两个字，2018年之后就是违法的 08黑天鹅事件你列的那张风险清单漏了一样东西 09灰犀牛事件你吃过最大的亏 10安全边际你开车敢贴着前车屁股跑吗 11止损（止损线）"卖了就是真亏了" 12保本（及“保本保息”骗局）你的10万块还在，但已经被偷了 13社保 vs 商保什么是社保 vs 商保：一个兜底一个补漏 14百万医疗险什么是百万医疗险：几百块撬动几百万 15返还型 vs 消费型保险返还型和消费型，差在钱去哪了 16犹豫期 / 宽限期什么是犹豫期：买后悔药，10-20 天 17健康告知什么是健康告知：投保时的“体检报告问答” 18分散化什么是分散化：鸡蛋分篮子装 19市场风险什么是市场风险：大环境不好，全都跌 20通胀风险什么是通胀风险：钱在“变毛” 21杠杆风险什么是杠杆风险：用别人的钱，放大你的输赢 22重疾险确诊就赔一笔钱，不是报销 23医疗险报销型：花多少、报多少 24定期寿险责任险：倒下时替你还房贷 25保险预算什么是保险预算：年收入的 5%-10% 买保障 26分红险有保障还能“分红”的保险 27万能险保险+账户，灵活还能滚息 28投连险保险壳子里的“基金” 29惠民保政府指导的“平民百万医疗” 30免责条款保险公司拒赔，常靠这一条 31保险受益人理赔款到底给谁？ 32理赔流程出险后，钱怎么到你手上 33保险双十法则保额买多少、保费花多少，一个口诀 34保险预定利率3.0% 预定利率，怎么影响你的保单 35保险 IRR（真实收益）业务员说的收益，可能骗了你 36车险（交强险 / 商业险）上路必买的保险，一年要花多少 37信用风险借钱不还，风险由谁扛 38汇率风险人民币一升值，你的海外资产变了多少 39寿险保额怎么算保额 = 留给家里的那笔钱 40家财险给房子上的意外险 41补充医疗保险医保报完，剩下的它接着报 42商业养老保险自己给自己发的第二份退休金 43香港保险美元计价的另一套保单 44代理退保黑产「帮你全额退保」的中间商 45集中度风险鸡蛋放在一个篮子里 46利率风险利率一涨，老债就不香了 47再投资风险到期的钱，买不到原来的利率 48逆向选择谁最容易出事，谁最想上车 49政策风险规则被改写的风险 50经营风险生意变难做的那种风险 51财务风险还钱时间对不上的风险 52道德风险不用自己承担后果的人 53地缘政治风险国家之间的摩擦，最后是你账户买单 54估值风险好公司也会让你亏钱 55挤兑（银行挤兑）为什么大家突然一起取钱 56偿付能力保险公司“还不起钱”会怎样 57旅游险 / 航延险出门几天，花几十块买份“护身符” 58双录双录就是买保险时的“行车记录仪” 59销售误导销售误导：把保险卖成“你没听过的版本” 60保单贷款 / 减额交清两个“不退保”的救命按钮 61压力测试给账户来一次"地震演练" 62重疾险保额（30万/50万）确诊赔一笔钱，赔多少看保额 63代签名名字不是“代劳”，是法律凭证 64理赔时效保险公司的“倒计时” 65保单失效 / 复效忘交保费的“假死”状态 66退货运费险几毛钱买“退货自由” 67操作风险人祸与系统祸，不是行情错 68模型风险公式也会“自信犯错” 69极端风险小概率、大杀伤 70对手方风险对方不履约，你赚钱变亏钱 71结算风险钱货交接的半路风险 72长期护理险给“失能老人”的护理费报销 73新兴市场风险这是什么：投资“年轻经济体”的隐藏成本 74地方惠民保（沪惠保/穗岁康）政府牵头的“第二层医保” 75团险公司发的“集体保险” 76雇主责任险老板给员工买的“工伤兜底” 77保险资管保险公司的“投资部” 78再保险保险公司的“保险公司” 79保险增值服务（绿通）买保险送的“就医VIP通道” 80教育金保险 / 婚嫁金保险专门给孩子存钱的人寿保险 81境外保险去香港买保险，图什么 82全额退保骗局“帮你全额退保”的收割局 83技术风险系统出错导致的投资损失 84主权风险国家赖账，钱怎么办 85制裁风险一夜之间资产被冻结 86等待期 / 观察期保险里的"时间陷阱" 87分散 vs 集中分散和集中：两条路，两种命 88仓位上限规则这是什么 89单一资产上限这是什么

01股票（普通股 / 优先股）你买的那串代码 02A股 / H股 / 美股 / B股你的股票，是哪国户口？ 03主板 / 创业板 / 科创板 / 北交所最好的公司，不一定在"最好"的板上 04蓝筹股 / 白马股蓝筹这个标签，骗了三代股民 05成长股 / 价值股你买的不是"成长" 06周期股 / 防御股你看到"王者归来"的时候 07ST股 / *ST股（退市风险警示）你持仓前面多了两个字母 08新股（IPO / 打新）新股上市第一天 09分红（派息 / 送股 / 转增）你账户里多了500块 10除权 / 除息你账户绿了，但你没亏 11填权 / 贴权分红那天股价跌了≠ 你亏了 12股息率5%的股息率比存银行香多了？ 13股本 / 流通盘（流通市值）你买了1000股，占了多大的盘子？ 14大股东 / 机构投资者 / 散户你以为你是"韭菜"，其实你是"隐形大股东" 15回购（股票回购注销）你以为100股就是100股？ 16停牌 / 退市关灯之后 17中签率万分之一点八，是什么概念 18配售（新股配售）配售：公司“定向发新股换钱” 19注册制什么是注册制：门槛从“严审”变“透明” 20可转债打新什么是可转债打新：申购新债，赚上市差价 21题材股 / 概念股什么是题材股：炒的是想象空间 22MSCI中国指数什么是MSCI中国指数：外资的"购物清单" 23高送转股份变多，钱包没变 24解禁摩尔线程解禁日大跌20%：解禁为什么吓人 25业绩暴雷预期是100分，成绩单只有30分 26标普500 / 纳斯达克 / 道琼斯美股三巨头，各管一摊 27市值 / 总市值什么是市值：股价乘股本算出来的市场体重 28强制退市又一家公司因造假被“请出场” 29换股吸收合并今天起，两家券商从 A 股“下班”了 30港股通（人民币柜台）9 月 16 日：香港首个五年规划，点名人民币柜台进港股通 31新三板给中小企业的第三个市场 32核准制监管替你把关的上市制度 33破发跌破发行价这件事 34大盘股 / 小盘股大块头和小个子 35龙头股行业里的第一名 36摘帽 / 戴帽帽子是怎么戴上和摘掉的 37高股息策略靠分红赚钱的那类策略 38定增（定向增发）只卖给少数人的增发 39股权质押把股票当抵押品借钱 40商誉减值买贵了留下的记账差额 41举牌买到 5% 必须举手 42市值配售打新先看你手里有多少股票 43次新股刚上市不久的那批股票 44配股向老股东按比例要钱 45股东减持内部人把股票卖了 46增持自己人掏钱买自家股票 47借壳上市买一个壳，把资产装进去 48并购重组这是什么：公司之间的买与卖 49要约收购这是什么：明码标价的收购 50员工持股 / 股权激励这是什么：用股票发奖金 51退市整理期这是什么：退市前的最后交易窗口 52面值退市这是什么：跌破一元就出局 53上证指数这是什么：上交所的总成绩单 54沪深300这是什么：300 只大块头的集合 55恒生指数这是什么：港股的主场指数 56中概股这是什么：中国公司在境外市场 57红筹股这是什么：门在外面，家在里面 58深证成指这是什么：深交所挑出来的 500 只 59创业板指这是什么：创业板里挑出的 100 只 60中证500这是什么：沪深300 之后的中盘 500 只 61中证1000这是什么：更小的 1000 只 62QFII / 外资外资进 A 股的官方通道 63茅指数 / 宁组合A 股两派风格的名片 64中特估给央企国企重新定价 65上证50这是什么：50 家巨头的打包合影 66富时A5050只A股龙头组成的“中国快照”是什么？ 67陆股通外资买A股，走的哪条“高速公路”？ 68定增上市公司打折批发股票 69险资 / 社保入市长线大资金进场买股票 70港股通 / 南向资金这是什么 71银行股银行股：A 股里的“压舱石”板块 72成长投资（买的是明天的故事）买成长股，还是买价值股？ 73停牌 / 复牌股票怎么突然不能买了 74银行中期分红不等年报，年中就把利润分给你 75绿鞋机制给新股“兜底”的隐形靴子 76科创50科创板里的“尖子班” 77转板企业的“升学考试”：换个更大的考场 78北交所打新和主板打新完全不同的“现金申购” 79中盘股市值排行里的“中间层” 80微盘股市值最小的那群股票 81弃购中签了却不去交钱 82ADR（美国存托凭证）外国公司的"美股替身" 83北证50北交所的"晴雨表" 84外资券商这是什么：老外来中国开证券公司 85指数成分股指数的“股东名单” 86老三板退市股票的“收容所” 87超额配售新股发行留的“备胎” 88退市股票被交易所“开除”了 89REITs 打新像打新股一样认购REITs 90股权结构公司的权力地图 91增发上市公司又要钱了 92沪股通 / 深股通（北向资金通道）外资买 A 股的“专用高速路” 93股票回购增持再贷款央行的回购弹药库

01债券（票面利率 / 到期收益率）你不是在理财，你是在放贷 02国债（利率债）最安全的投资，也可能让你亏得最沉默 03地方政府债 / 城投债（信用债）你买的理财，最后都去了哪？ 04企业债 / 公司债多出来的利息，是"不放心费" 05可转债（下有保底，上不封顶）亏了有底，赚了无顶 06固收+（稳健型产品）那个加号后面，到底加的是什么 07银行理财（净值型 / 预期收益型）你以为银行理财是存款 08大额存单（20万起存的VIP定期存款）存款“越存越低”的年代，它突然回来了 09存款利率上调存款利率“涨”了？先看清是谁在涨 10期限错配你买的理财，正在上演一场“时间差” 11熊猫债熊猫债：境外机构在中国发的人民币债券 12储蓄国债（凭证式/电子式）国家跟你借钱，写张“最稳的欠条” 13国债逆回购借钱给机构，国债做抵押 14转债强赎这是什么：公司按约定把转债收走 15期限利差这是什么：长端减短端 16收益率曲线这是什么：把不同期限的利率连成线 17债券评级发债人的信用成绩单 18债券违约到期还不上钱 19信用利差多出来的风险溢价 20利率倒挂这是什么：长短利率的“倒立” 21同业存单这是什么：银行间的“借条” 22结构性存款这是什么：存款里藏了个“期权” 23久期债券价格为什么忽上忽下 24国债期货给利率上保险的工具 25法德国债利差法德“借钱成本”的差距 26特别国债特别国债：专款专用的“国家借条” 27永续债没有到期日的“永久借条” 28超长期特别国债期限拉到 20/30/50 年的“国家借条” 29短融 / 超短融大公司一年内要还的“借条” 30展期到期了，商量晚点还 31中期票据企业发行的"中期借条" 32凸性债券价格不是直线，是弯的 33净价 / 全价债券报价里的"裸价"和"实付价" 34可交换债股东拿股票“抵押”借钱的债券 35债牛债熊债市也有牛熊 36点心债 / 美元债在境外借钱的两种姿势 37债市非银大额赎回互换便利（BNSF）这是什么：给理财和基金备的“救急伞” 38金融债 / 政策性金融债金融机构的“借条” 39次级债清偿顺序靠后的“次级”借条 40转债下修 / 回售可转债的两道“安全阀” 41应计利息债券的“日结工资” 42骑乘策略在收益率曲线上“滑滑梯” 43杠杆债基借钱买债的“放大器” 44票息每年固定打给你的利息 45长期国债收益率长端利率：无风险利率的锚 46业绩比较基准这是什么

01基金（公募基金）你从没打开过的那个"碗" 02货币基金（余额宝/零钱通）你那1283块的利息 03债券基金你以为债券基金"永远涨"？ 04混合基金你的"混合基金"里，87%是股票 05股票基金你买的那只基金，经理叫什么名字？ 06指数基金（宽基指数 vs 行业指数）你买的指数基金，根本不需要基金经理 07ETF（交易型开放式指数基金）你付的那笔管理费，买到的可能是一张"盲猜券" 08ETF联接基金你以为你买的ETF 09LOF（上市开放式基金）同一只基金，两张脸 10FOF（基金中的基金）一万多只基金，你选哪一只 11QDII基金（投资海外）你的钱，其实被困在一座岛上 12主动型基金 vs 被动型基金你买的是"人"，还是"规则"？ 13基金经理你崇拜的那个"大神" 14基金净值（单位/累计）两个净值，别搞混 15基金费用总纲什么是基金费用总纲：买基金到底要交哪些钱 16A类 / C类基金什么是A/C类：同一只基金两种收费方式 17场内 vs 场外什么是场内场外：交易场所和对手方不同 18赎回规则（T+N）什么是赎回规则：卖出基金要等几天到账 19养老目标基金帮你管养老钱的基金组合 20摊余成本法这是什么：把收益摊平到每一天 21量化基金用程序代替人脑炒股 22对冲基金目标是不管涨跌都赚钱 23红利指数基金专买高股息的一篮子股票 24基金份额这是什么：买基金买的是“份数” 25指数增强基金这是什么：被动里掺点主动 26基金投顾这是什么：雇个专业管家管你的基金 27申购 / 认购这是什么：买基金的“预售”和“现售” 28基金清盘这是什么：基金“毕业解散”了 29基金定投每月固定扣钱买基金，图什么？ 30被动投资不选股、不择时，怎么赚钱？ 31基金转换换基金为什么要走“转换”不走赎回？ 32智能定投 / 估值定投同样是定投，它凭什么更“聪明”？ 33定投止盈定投赚了钱，什么时候落袋为安？ 34封闭式基金发行完就“关门”的基金 35开放式基金想买就买、想卖就卖的基金 36分级基金一只基金，拆成“A吃利息+B加杠杆” 37证券私募（阳光私募）百万门槛的“私房基金” 38主动 vs 被动这是什么 39迷你基金（5000万成立门槛）这是什么：基金的“出生证”更容易拿了 40目标日期 / 目标风险养老投资的“自动驾驶” 41老鼠仓什么是老鼠仓 42主动ETF这是什么：带基金经理的 ETF 43基金评级（晨星）第三方机构给基金“打分” 44策略指数 / Smart Beta给指数装上“规则引擎” 45发起式基金基金公司的“投名状” 46母子基金 / 伞形基金一只基金套着一群基金 47专户 / 集合资管100万起的“私人订制” 48基金限购基金突然“关门谢客” 49基金公司 / 托管行 / 销售机构一只基金背后的三家公司 50第三方销售平台在支付宝上买基金靠谱吗 51冠军魔咒去年的冠军，今年的垫底 52规模魔咒基金越大越难赚钱 53双基金经理一只基金两个司机 54基金经理变更你的钱换司机了 55费前 / 费后收益这是什么 56七日年化收益率这是什么

01REITs（房地产投资信托基金）你每个月交的房租 02黄金（避险资产）一个不生利息的东西 03信托（及暴雷风险）你买过银行理财，就等于买过信托 04私募股权基金（PE/VC，高风险高门槛）你不是"玩家"，你是"燃料" 05数字人民币你微信里的5000块钱 06个人养老金账户（抵税新政）你退休那天，社保只够吃食堂 07黄金储备央行连续22个月买黄金，8月末储备7673万盎司 08合格投资者合格投资者是谁：有钱还不够，还得“懂风险” 09钱包（冷/热）钱包里装的不是币，是钥匙 10私钥 / 助记词一串字符，掌管你的全部数字资产 11黄金ETF全球资金正借道 ETF 抢黄金 12大宗商品油、金、铜、大豆的统称 13纸黄金看不见的金条 14账户贵金属银行卡里的“金库” 15跨境理财通内地投资者出海买理财的“桥” 16DeFi没有银行的“自助金融” 17稳定币（USDT/USDC）加密世界的“数字美元” 18区块链一本谁都能看、谁都改不了的公开账本 19NFT一张写在链上的数字“产权证” 20交易所（CEX/DEX）买卖加密资产的“证券公司” 21挖矿用算力换新币的记账比赛 22以太坊会“自动执行合同”的区块链 23Gas 费Gas 费是什么 24纪念币 / 收藏品先分清两类 25数字藏品 / 数交所区块链上的“收藏品”与“正规柜台” 26比特币ETF（现货/期货）不用买币也能“投资比特币” 27碳排放权排多少碳，要有“配额” 28白皮书一份“项目说明书” 29共识机制（PoW / PoS）区块链的“投票规则” 30分叉 / 减半两个容易混的词 31链上数据链上即账本 32矿工费区块链的“快递费” 33矿难 / 显卡价格挖矿与显卡 34借贷协议链上银行 35跨链桥链与链之间的桥 36Layer2主链的扩容层 37元宇宙 / Web3两个愿景 38Tokenomics / 代币经济代币的“宪法” 39空投免费代币从哪来 40ICO / IDO / IEO三种募资 41灰度信托合规的“比特币盒子” 42加密税务加密也有税 43混币器 / 暗网风险什么是混币器 44白银 / 铂金 / 钯金贵金属四兄弟 45海外房产全球置业诱惑 46ESG投资三把尺子

01市盈率（PE / 滚动PE / 静态PE）PE是橡皮尺 02市净率（PB）你花5000块买手机，会先看什么 03净资产收益率（ROE，巴菲特最爱的指标）你投的每一块钱，一年后生出多少钱？ 04每股收益（EPS）不看 EPS 就买股票 05营收（营业收入）财报第一行也会骗人 06净利润（归母净利润）你看到的那行数字，可能是假的 07扣非净利润（扣除非经常性损益）别高兴太早，你看到的利润可能不是赚来的 08毛利率 / 净利率毛利率68%的公司，为什么在亏钱 09经营现金流（比净利润更真实）利润是算出来的梦 10资产负债率（公司负债水平）你买房贷了200万 11流动比率 / 速动比率（短期偿债能力）账上趴着500万 12预收款 / 合同负债（未来收入的蓄水池）你收了钱，不一定是你赚的 13基本面分析看的是生意，不是K线 14财务造假识别让报表互相打架，假账就藏不住 15业绩预告 / 业绩快报业绩提前打招呼的两种方式 16财报（季报 / 业绩报告）公司每季度的“成绩单” 17破净这是什么：价格比“家底”还便宜 18PEG这是什么：把估值和增速放在一起看 19估值分位这是什么：估值的“历史坐标” 20戴维斯双杀这是什么：业绩和估值一起往下杀 21股债性价比（ERP）股票到底比债券便宜多少？ 22自由现金流赚的钱不是钱，留下的才是 23市销率（PS）还没赚钱的公司怎么估值 24抱团股机构抱团取暖的明星股 25财务分析给公司做一次“全身体检” 26商誉多付的钱，记成了“商誉” 27戴维斯双击业绩和估值一起涨 28护城河挖不塌的护城河 29选股选的是"理由"，不是"代码" 30EV/EBITDA买下整个公司要几年回本 31ROAROA：公司资产的“回报率体检” 32ROIC（投入资本回报率）不看融资只看生意本身 33周转率钱在手里转几圈 34存货 / 应收账款账上赚了，兜里没到 35审计意见（非标）财报的体检报告 36杀估值 / 杀业绩 / 杀逻辑跌法不同，命不同 37市占率 / 渗透率谁强，和还有多少空间 38规模效应 / 网络效应 / 转换成本护城河的三种挖法 39每股净资产一股背后有多少家底 40管理层质量买股票本质是买人

01成交量（缩量 / 放量）涨了5%，但你敢高兴吗？ 02换手率（活跃度指标）一天换了30%的主人 03年化收益率（及年化复合收益率）那不是每年赚，那是平均时速 04持有期收益率你从买入到卖出，实际赚了多少 05最大回撤（跌得最深的一次）这不是"最多亏多少"，这是你还能不能撑到天亮 06回撤修复天数（跌下去多久能回来）跌了30%，等多久能回来？ 07夏普比率（性价比：每承担1份风险换多少收益）赚了42%，凭什么不如赚25%的？ 08技术分析什么是技术分析：靠价格和成交量的历史找规律 09K线 / 蜡烛图什么是K线：一根蜡烛记录四个价格 10均线（MA/金叉死叉）什么是均线：一段时间的平均成本线 11MACD什么是MACD：两条均线的差值曲线 12AI泡沫AI 三巨头罕见一起喊“慢一点” 13流动性风险急用钱时，钱却拿不出来 14KDJ / RSI这是什么：两根“情绪温度计” 15VIX（恐慌指数）这是什么：市场情绪的“体温计” 16两融余额这是什么：市场杠杆的水位计 17分时图这是什么：当天的逐分钟“心电图” 18内外盘这是什么：主动买卖的力量对比 19技术面分析看K线就能预测涨跌吗？ 20布林带 BOLL三根线围成的“波动通道” 21量比今天到底放没放量？ 22跳空缺口K线上留下的“价格真空带” 23支撑位 / 压力位为什么股价老在一条线上打转 24盘口 / 五档买卖双方的实时报价单 25股债跷跷板两个水池，抢同一桶水 26恐贪指数市场情绪的“体温计” 27黑天鹅预料之外，砸到头上 28趋势投资跟着已经走出来的方向走 29巴菲特指标股市总市值 ÷ GDP，一眼看贵贱 30尾部风险概率分布图两端隐藏的“刺客” 31筹码分布一张图看出钱在哪 32黄金分割 / 斐波那契用 0.618 画出的支撑压力 33信息比率衡量"跑赢"的稳定性 34格雷厄姆指数祖师爷的"股票贵不贵"公式 35波动率价格的“脾气指数” 36卡玛比率赚得多，还要跌得少 37风格切换指数涨了，你的基金为什么不涨 38新增开户数多少人新进场 39基金发行规模（情绪指标）新钱往哪跑 40破净率多少股票跌破家底 41十字星 / 长上影 / 长下影（K线形态读法）三种形态各代表什么 42圆弧底（慢牛底部形态）“碗底”是怎么磨出来的 43岛形反转孤岛是怎么形成的 44头肩顶 / 双底 / W底 / M头四种形态：一眼认出反转 45趋势线 / 颈线两条线，把走势画成地图 46箱体 / 通道价格在两根线之间来回跑 47假突破 / 真突破突破之后：继续涨，还是骗你进场

01一级市场 vs 二级市场你买到的是"新股"，还是"别人的旧股"？ 02集合竞价 vs 连续竞价（开盘价/收盘价怎么来的）9:25 那一秒，你看到的是"共识"还是"剧本"？ 03T+0 / T+1（何时能卖出）那个灰色的"卖出"按钮 04涨停板 / 跌停板一堵你绕不过去的墙 05市价单 vs 限价单（滑点是什么）你以为点"买入"就是在"买"？ 06融资 / 融券（加杠杆和做空）放大收益的按钮，也是粉碎本金的开关 07融资余额 / 融券余量（市场情绪温度计）1.8万亿，是你的援军，还是你的人质？ 08保证金 / 维持保证金你以为它是你的安全垫 09爆仓 / 穿仓杠杆不是放大器 10大宗交易（折价/溢价意味着什么）股市里最大的买卖，从来不走你的通道 11北上资金（沪深港通/聪明钱）你跟了50亿流入，第二天跌了 12龙虎榜（游资与机构席位）你以为是游资的底牌 13印花税你账户里藏着一根最细的针管 14佣金（手续费 / 最低5元）你每交易一次，就自动输了一次 15限售股什么是限售股：被“锁住”的股票 16涨跌幅限制一天最多只能涨跌这么多 17交易时间这是什么：各市场的“开门营业”钟点 18做市商这是什么：市场里的“专职报价员” 19熔断跌到多少会全场停机 20开户 / 销户开户是办证，销户是退证 21银证转账给股票账户充值和提现 22收盘集合竞价收盘前 3 分钟的“最后撮合” 23科创门槛（50万/2年）两道门：50 万 + 2 年 24美股夜盘交易美股也要开“夜市”了 25三方存管炒股的钱放哪了 26平仓线 / 警戒线杠杆账户的两道红线 27撤单 / 废单点单 vs 菜单上没有 28做T当天买卖的杂技 29交易费用买卖股票的过路费 30转融通做空链条的“上游水库” 31港美股打新在港股美股“抢新股”，规则完全不同 32滑点想买 100 元，成交却是 100.05 元 33沪深港通A股和港股之间的“双向大桥” 34盘后定价交易收盘后，大钱悄悄进出 35美股交易时间美股的钟跟咱不一样 36隔夜委托提前排队抢开盘 37担保品融资抵押的"押金" 38协议转让不用挂单的私下交易 39减持新规股东卖股的"交通规则" 40股票代码/板块股票的"身份证号" 41行业板块/概念板块市场的"分组标签" 42新三板门槛小散户够不着的"柜台" 43北交所门槛50万起步的新市场

01GDP（名义GDP vs 实际GDP）GDP涨了，你更穷了——不是你错了 02CPI（居民消费价格指数）你外卖涨了19%，CPI说只涨了2.1% 03PPI（工业生产者出厂价格指数）你的烧烤人均涨了30块——PPI三个月前就给你写了预告信 04PMI（采购经理指数，经济体温计）GDP是后视镜，PMI是挡风玻璃 05社融（社会融资规模）3月社融数据一出，大盘秒涨2% 06社零（社会消费品零售总额）你每扫码一次，国家就记一笔账 07LPR（贷款市场报价利率）你每个月的房贷多还300块 08MLF（中期借贷便利/麻辣粉）你每个月还的房贷 09OMO（公开市场操作 / 7天逆回购）每天早上9:20，央行在问全市场一句话 10SLF（常备借贷便利/酸辣粉）银行也会月底断粮 11降准（存款准备金率下调）央行拧了一下阀门 12降息 / 加息你不是在赚工资 13量化宽松（QE / 放水）QE 不是在"救经济" 14缩表（美联储缩表）他们开始撕这张表了 15美联储点阵图一张没有任何约束力的投票结果 16DR利率（银行间质押式回购利率）你听过 LPR，但你听过 DR 吗 17汽车出口中国卖出去的，早就不只是衬衫换飞机 18非农就业每月一次的“美国就业成绩单” 19战略石油储备美国的“石油家底”跌破 3 亿桶 20霍尔木兹海峡一条管道，掐住了全球油价的神经 21美国CPI今晚，全球都在等这个数字 22日元日元一涨，全球市场抖三抖 23恒生科技指数港股科技今天怎么了 24隔夜逆回购央行又在月中出手了 25公积金装修提取装修的钱，公积金也能掏了 26资本开支腾讯一季度花了 527.8 亿 27买断式逆回购央行预告 9 月 7 日续作 5000 亿“长钱” 285年期存款利率7 月存款利率：全员下降，只有 5 年期涨了 29DeepSeek API涨价DeepSeek 官宣涨价：最高涨 350% 30CPO（共封装光学）英伟达官宣：CPO 交换机全面量产 31Token贷全国首个算力"Token贷"落地广东 32贵州茅台（增收不增利）茅台半年报：营收涨了，利润却降了 33存款搬家央行7月数据：居民存款净减 6300 亿 34关税（贸易壁垒）关税：进口商品的“过路费” 35适度宽松货币政策什么是适度宽松：比稳健更积极、比放水更克制 36算力贷什么是算力贷：AI企业的"流水贷" 37词元什么是词元：数据要素的"计量单位" 38成品油调价什么是成品油调价：每10个工作日调一次 39油价（原油价格）油价是什么：地缘风险的体温计 40新能源汽车8月电车成绩单：零跑再破10万辆蝉联销冠 41贸易顺差什么是贸易顺差：出口大于进口 42出口 / 进口什么是出口 / 进口：一个在赚钱，一个在花钱 43失业率什么是失业率：想干活没活干的人有多少 44美元指数什么是美元指数：美元的“团体赛成绩单” 45黄金价格黄金价格是什么：钱不值钱和世界不安分的报警器 46财政政策 vs 货币政策什么是财政政策 / 货币政策：两只手，两套工具 47房价什么是房价：一个商品，两种身份 48人口老龄化什么是人口老龄化：老人变多、小孩变少 49核心一级资本（银行的本钱）什么是核心一级资本：银行“自己兜底的钱” 50恩格尔系数什么是恩格尔系数：吃的占比越低，日子越过得好 51算力网国常会点名：算力要“组网” 52清欠今天下午三点，五个部门一起谈“欠钱不还” 53直接融资央行刚公布：企业借钱的通道换了一条 54创新药出海1200 亿美元：卖药不如卖专利 55智能家居八个部门一起出手，目标是你的家 56电子信息制造业9 月 15 日：两部门发文，给电子信息制造业定了十年目标 57AI智能体9 月 16 日：华为《智能世界2035》，Token 消耗量要涨 10 万倍 58数据中心（IDC）9 月 16 日：全国数据中心用电量增超四成，算力用电将年均新增千亿度 5914天期逆回购央行的跨节红包 60富时中国A50指数今天收盘后换样本股 61存储芯片（内存 / 闪存）AI最紧的瓶颈 62中美经贸磋商谈判桌又摆开了：这次在纽约 63MLCC（多层陶瓷电容器）一颗小方块，为什么叫电子工业大米 64集成电路（半导体）什么是集成电路：芯片的正式学名 65人形机器人这是什么：长得像人、还会干活 66耐心资本不催你交作业的那笔钱 67台积电涨价（晶圆代工）为什么全球芯片都要看它脸色 68鹰派 / 鸽派央行官员的两种“人设” 69人均GDP把全国的蛋糕，摊到每个人头上 70M1-M2剪刀差活钱和死钱之间的距离 71猪周期二师兄的过山车 72银行净息差银行赚钱的“利差生意” 73核心CPI剔掉“爱闹脾气”的食品和能源 74保险资金入市这是什么：保险公司把保费拿去做投资 75人民币汇率央行 10 月 8 日罕见系统阐述汇率立场 76LPR 重定价你的房贷利率会自动变 77居民杠杆率衡量老百姓背了多少债 78PSL（抵押补充贷款）这是什么：政策性银行的“低成本弹药库” 79美联储利率决议全球市场的发令枪 80新增信贷这个月新借出去多少钱 81固定资产投资全社会搞建设的钱 82GDP增速目标政府给经济定的 KPI 83基建投资稳经济的压舱石 84以旧换新国家“贴钱”帮你换新 85供应链一台手机走完的链条 86燃油附加费机票里多出来的那一笔钱 87工资增速 / 居民收入你的工资涨了吗 88新质生产力这是什么：用新科技造出新东西、跑出新效率 89出口退税率出口的“退税红包”缩水了 90金融街论坛年会金融监管层的“年度集体发布会” 91港口费（船舶港口费）船进港的“过路费” 92房价收入比房价的“压力测试” 93房地产投资把钱放进“房子”这门生意 94日经225日本的“上证指数”，225 只代表股 95经济三季报三季报是什么：国家的季度成绩单 96国家数据集团数据要素的“国家队”来了 97监管沙盒给新金融产品划的“试验田” 98政策利率全市场的“批发价” 99人民币国际化让外国人愿意收人民币 100克强指数三个硬数据拼出的温度计 101居民储蓄率居民每赚 100 块，存下多少 102GDP平减指数整个经济的“通胀体温计” 103SLF / 常备借贷便利银行缺钱时的“应急取款机” 104信用脉冲放水的加速度 105制造业投资工厂花钱的底气 106民间投资老板们的钱 107国际收支国家版的流水账 108经常项目 / 资本项目两本大账，各记各的 109税收政策从你口袋里拿钱的规则 110贸易摩擦关税大棒与报复 111产业链转移工厂搬家潮 112消费信心指数消费者心情的温度计 113企业家信心指数老板们的情绪指数 114物流景气指数货运司机的生意表 115食品价格 / 菜篮子老百姓餐桌上的一篮子价格 116不良率 / 拨备覆盖率银行坏账体检表 117资本充足率银行抗风险的本钱够不够 118人口出生率国家生育的“体温计” 119城镇化进城潮的进度条 120人口红利 / 工程师红利便宜劳动力与聪明劳动力的两个时代 121英伟达（AI芯片巨头）英伟达：把AI算力变成印钞机的公司 122用电量 / 铁路货运量（克强指数三大件）经济有没有真动，先看“电”和“货” 123超储率（超额准备金率，资金面温度计）银行手里的“闲钱比例” 124季节性因素（春节错位 / 年末效应）数据里的“固定节拍” 125千问（Qwen）千问是什么：阿里的大模型上了苹果手机 126互换便利（SFISF）以券换券：央行的换血工具 127AI算力算力：AI 的发动机

01经济周期（复苏 / 繁荣 / 衰退 / 萧条）经济在呼吸，你感觉到了吗？ 02财政赤字 / 赤字率（3%警戒线）你每个月花呗的2000块 03专项债（地方基建的钱从哪来）你老家那条新路 04汇率（人民币升值/贬值）你工资涨了5% 05美林时钟什么是美林时钟：经济也有四季 06滞胀什么是滞胀：经济不增长，物价还飞涨 07外汇储备外汇储备是什么：国家的“外汇家底” 08美债收益率又逼近5%：这次是谁推的 09数据产权数据也开始“办证”了 10套息交易借便宜钱，买高息货 11库存周期（基钦周期）企业仓库里的“呼吸节奏” 12软着陆 / 硬着陆飞机降落的两种姿势 13明斯基时刻好日子过到头的那一刻 14顺周期 / 逆周期跟着经济风向走的行业 15政策性金融工具这是什么：给重大项目补充资本金的“国家队资金” 16康波周期六十年一轮的“时代大周期” 17粮价（全球食品价格）全球“菜篮子”价格指数 18供给侧改革三去一降一补 19领先指标 / 同步指标 / 滞后指标信号灯、仪表盘、后视镜 20过热经济太热也是病 21双循环 / 内循环 / 外循环左手内需，右手外贸 22房地产周期楼市的“四季轮回” 23资产负债表衰退什么是“企业集体躺平”？ 24经济韧性什么是经济韧性 25朱格拉周期什么是朱格拉周期 26通胀交易 / 复苏交易什么是通胀交易与复苏交易 27泡沫破裂气球吹得越大，戳破时摔得越狠 28流动性陷阱放水也救不活的怪圈 29债务周期借钱扩张与还债收缩的循环 30库兹涅茨周期15-25 年的建筑长周期 31日本失去的三十年泡沫破裂后的漫长阵痛 32需求侧管理给经济“点火”的宏观调控 33长周期 / 短周期（康波 vs 基钦）摆幅不同、长短不同的“经济钟摆” 34光伏（装机超越煤电）装机第一，不等于发电第一

01期货（股指期货/商品期货）你每天都在做期货 02期权（看涨期权 / 看跌期权）你花100块，买了一张"后悔权" 03权证（港股常见）花一块钱买一个"未来十块买股票"的权利 04远期合约交易所里跳动的数字，它爷爷叫"握手" 05对冲（Hedge / 套期保值）你在投资还是在赌博？ 06套利（无风险套利/价差套利）你以为套利是"占便宜"？ 07做空（沽空/卖空）赚钱可以不靠"买了等涨" 08雪球产品年化 15% 的温柔陷阱 09收益凭证券商打的“欠条” 10场外期权不在交易所挂牌的期权 11期权卖方风险收租生意的另一半账 12股指交割日每月第三个星期五 13对冲（套期保值）这是什么 14期指升贴水 / 基差今天和三个月后的价差 15市场中性策略多空对赌，赚选股的钱 16个股 / ETF / 股指期权花小钱买“选择权” 17期权到期日 / 行权期权为什么有时间限制 18保证金交易交押金也能做大生意 19主力合约什么是主力合约 20交割月什么是交割月 21结构化产品收益的"拼装玩具" 22杠杆ETF涨跌被放大的"加辣版ETF" 23期现套利 / 跨期套利 / 蝶式套利三个兄弟：期现、跨期、蝶式 24合约乘数一手合约的"标价单位" 25最小变动价位行情的最小"刻度" 26移仓换月期货持仓"到期搬家" 27生猪期货一手 16 吨"二师兄" 28原油期货大宗商品之王的期货版 29黄金期货一手一公斤黄金的"价格合同" 30螺纹钢 / 铁矿石黑色系里的"钢材"与"原料" 31期权定价 / Black-Scholes期权"值多少钱"的算法 32希腊字母（Delta/Gamma/Theta/Vega）期权交易的四个仪表 33商品 ETF把大宗商品装进股票账户

01定投（定期定额投资）你每天盼涨，定投的人盼跌 02微笑曲线你越亏越不敢买的那一刻—— 03资产配置（核心-卫星策略）你以为分散了？其实你在裸奔 04再平衡（动态调整仓位）你赚了钱，但你偏了 05止盈（止盈线 / 分批止盈）你账户里那串红色数字 06金字塔加仓 / 倒金字塔加仓你说你在抄底 07网格交易有一种赚钱方法，专门奖励"猜不准"的人 08股债平衡什么是股债平衡：股票和债券按比例搭配的“跷跷板”打法 09均值回归涨多了会跌，跌多了会涨 10杠铃策略两头重、中间空的“杠铃” 11红利低波高股息和低波动，两个都想要 12择时人人想做的事：买在最低点 13全天候策略四个季节都备好伞 14期望值这是什么 15买入持有最朴素的赚钱方式 16指数化投资不选股，直接买一篮子 17风险平价让每种风险“出力均衡” 18海外配置把一部分钱放到中国以外 19索提诺比率只看“亏钱的风险”来衡量收益 20双低转债策略什么是双低转债策略 21动量策略什么是动量策略 22趋势策略顺着趋势方向下注 23股息率策略股票版的“收租”策略 24年化 vs 累计总赚多少 vs 每年赚多少 25跟踪误差基金跑输指数的“差价” 26金字塔策略金字塔策略：跌得越深，买得越狠 27反转策略反转策略：跟大多数人反着来 28低波动策略低波动策略：少跌就是多赚 29摊大饼策略摊大饼策略：一篮子买入等风来 30风险预算这是什么

01胜率 vs 赔率你对9次，可能不如人家对1次 02阿尔法（α） vs 贝塔（β）电梯里的俯卧撑 03年化波动率（标准差）颠簸不等于翻车 04相关性系数（资产同涨同跌还是跷跷板）一只白酒，穿了五件马甲 05凯利公式（每次下注多少合适）全仓 = 数学上的自杀 06IRR（内部收益率 / 分期真实利率）月费率0.5% ≠ 年利率6% 07回测驾校模拟器 08CTA 策略让程序帮你追趋势 09超额收益（跑赢基准的部分）收益也能拆开看：大盘给的，和你自己赚的 10长期主义（用时间换复利）种树和摘果，你要哪种？ 11因子投资（价值/质量/小市值）三种主流因子分别是什么 12有效市场假说价格早就把消息“吃干抹净”了 13VaR（在险价值）一天最多亏多少？先算这笔账 14过拟合什么是过拟合 15协方差这是什么 16蒙特卡洛模拟这是什么 17样本外测试这是什么 18CAPM这是什么

01上车 / 下车"快上车！" 02踏空（看着涨没买）那笔钱，从来就不是你的 03被套（套牢）亏了40%，需要涨67%才能回本 04割肉（亏损卖出）你割的不是肉 05抄底（接飞刀）你在接住什么？ 06逃顶山顶上没人知道那是山顶 07接盘侠（高位接盘）"这只票看到50" 08国家队（证金 / 汇金 / 社保）国家队来了——你应该高兴还是警惕？ 09北向资金 / 南向资金你盯了一年的"北向资金" 10主力 / 庄家（操纵市场）你怕的那个"庄家" 11游资（热钱 / 短线资金）你追过涨停板吗？ 12韭菜（反复被收割的散户）你不是韭菜 13去散户化不是变笨了，是版本升级了 14拉高出货"目标价50"——他成本多少？ 15砸盘跌停板上排队的买单 16护盘护盘不是慈善 17政策底 / 市场底（双底）两个底，从不重合 18牛市 / 熊市 / 震荡市什么是牛市 / 熊市 / 震荡市：市场三种天气 19结构性行情什么是结构性行情：指数没动，局部在涨 20左侧交易 / 右侧交易什么是左侧和右侧：一个在拐点前埋伏，一个等信号再上车 21满仓 / 清仓 / 半仓什么是满仓清仓半仓：风险开关拧到几档 22建仓 / 加仓 / 减仓 / 调仓什么是这四个动作：买卖节奏的四个手势 23仓位管理什么是仓位管理：先想好能亏多少，再想能赚多少 24做T（T+0操作）什么是做T：用底仓做当天高抛低吸 25洗盘什么是洗盘：拉升前的清场动作 26赛道 / 景气度什么是赛道和景气度：看坡长，也看雪况 27复盘什么是复盘：给自己的交易回放录像 28妖股不讲道理的暴涨暴跌 29高抛低吸这是什么：低买高卖的“手动版” 30波段操作这是什么：把一段行情切成几段吃 31交易纪律给交易上“规矩” 32慢牛 / 快牛 / 疯牛三种牛市节奏 33打板 / 连板 / 炸板 / 天地板涨停板上的黑话 34阴跌 / 急跌温水煮青蛙与冷水泼头 35拉高 / 砸盘 / 护盘 / 洗盘主力的四张脸 36红十月行情“红十月”是个统计规律 37轮动 / 高低切这是什么 38空仓手里没股票，也是一种仓位 39轻仓 / 重仓钱多钱少怎么分配，就是仓位 40卖飞卖早了，看着它涨 41诱多 / 诱空一涨一跌，都是给你看的 42套牢盘 / 获利盘 / 抛压三群人的筹码，决定了涨到哪 43震仓主力为什么要把股价砸下去 44放量上涨 / 缩量下跌量价关系：股市的呼吸 45深V / 反弹 / 反转 / 企稳跌出四种剧本，别都叫"反弹" 46投资体系 / 交易体系一个管"想"，一个管"做" 47消息面 / 政策面 / 资金面 / 情绪面四股力量决定涨跌 48五穷六绝七翻身A股流传的“季节预言” 49日历效应（春节/年末）日历上长出来的规律 50山顶 / 半山腰（高位黑话）股民口中的“爬山位置” 51地量地价（没人买卖的底部）“地量见地价”是什么 52天量天价（情绪顶点的信号）“天量见天价”是什么 53站岗站岗 = 站在山顶下不来 54承接跌下去有人接，就是有承接 55分歧转一致 / 弱转强短线情绪的两种转折 56补涨别人涨完了，轮到它涨 57涨停敢死队专门在涨停板附近拼命的资金 58卡位卡位：抢在热点前面站队 59盘后总结盘后总结：给当天的交易写"日记" 60学习路径（入门→进阶）学习路径：从零到能独立判断的路 61模拟盘模拟盘：用假钱练真功夫 62实盘实盘：真金白银的考场 63政策底 _ 市场底政策底：跌到政府出手的位置 64低吸高抛理想与落差 65放量 / 缩量量是温度计 66胜率 / 赔率两个数字 67类平准基金国家队里的“托底钱袋子”

01第三方支付（微信支付 / 支付宝）你扫码付了5块买包子 02扫码支付 / 免密支付 / 快捷支付你这个月花了多少钱？ 03零钱通 / 余额宝（货币基金包装）你每天打开看的那几毛钱，不是你在赚钱 04信用卡账单日 / 还款日信用卡晚还一天，利息从三十天前开始算 05信用卡免息期（最长/最短）同一张信用卡，你用有时候能白借56天，有时候只有20天 06最低还款额（及其利息陷阱）账单上那个最大的数字，是银行最希望你选的 07信用卡分期手续费（实际IRR）"0利息"三个字，让你放下戒备 08自动续费陷阱你手机里藏着一台自动印钞机 09花呗 / 借呗 / 白条什么是花呗 / 借呗 / 白条：藏在支付按钮里的消费贷 10信用卡什么是信用卡：银行给的“先花后还”额度 11无感借贷这是什么：付款时“不知不觉”就开了贷款 12信用卡循环利息没还清就开始计息 13账单日 / 还款日 / 免息期这是什么 14跨境支付跨境支付是什么：钱的过海关 15账单分期还不上时，把账单拆成几个月 16微信分付微信里的“先用后还” 17信用卡积分 / 返现刷卡背后的“小恩小惠” 18溢缴款多还的钱，卡在卡里的“死钱” 19断卡行动专治“两卡”买卖的国家行动 20银联 / 网联支付背后的两条通道 21现金分期把信用卡额度变成现金，按月还 22Ⅱ类户 / Ⅲ类户银行账户的三个等级 23云闪付银联官方“钱包”，一个 App 管多家卡 24年费 / 睡眠卡信用卡“白嫖”的隐藏成本 25NFC / 刷脸支付让“掏手机”都省掉的两种支付 26支付限额 / 大额转账账户上的“安全水龙头” 27立减金银行“撒币”，你捡不捡？

01房贷利率重定价日LPR降了，你的月供为什么没变？ 02等额本金 vs 等额本息（提前还贷选哪个）银行帮你默认勾选的那个选项 03提前还贷（违约金 / 划算吗）你攒了20万闲钱 04经营贷 / 消费贷（及违规挪用风险）省下的利息，是借来的幻觉 05日息 / 月息 / 年息换算（别被“日息万五”骗了）"日息万五"听着像五分钱，但它的年利率是18.25% 06断供（及法拍房）你以为把房子还给银行就两清了？ 07个人住房贷款什么是个人住房贷款：银行借钱给你买房 08现房销售什么是现房销售：所见即所得 09公积金贷款什么是公积金贷款：普通人能借到的最便宜的大额贷款 10砍头息什么是砍头息：借条上写 1 万，到手只有 8 千 11714高炮什么是714高炮：借 1000 到账 700，7 天后要还 1000+ 12套路贷什么是套路贷：借 5 万，半年后房子没了 13校园贷什么是校园贷：专挑学生下手的网贷 14多头借贷什么是多头借贷：同时在 5 家平台借钱的人 15征信报告什么是征信报告：金融系统里你的“第二张身份证” 16逾期 / 连三累六什么是逾期 / 连三累六：还款记录上的“红牌” 17债务雪球 / 雪崩还款法欠一堆债，先还哪笔？ 18助学贷款国家给穷孩子的“免息读书钱” 19好房子（住宅新标准）层高3米、4楼装电梯 20购房贷款贴息这是什么：国家帮你付一部分房贷利息 21房贷（商贷 / 公积金 / 组合贷）三种贷款，一张表看懂 22等额本息 vs 等额本金这是什么 23日息 / 年化真实利率这是什么 24高利贷（年利率超过法定上限）法定红线：LPR的4倍 25以贷养贷（借新还旧的死循环）三张信用卡的接力赛 26房贷利率 / 首付比例买房到底要掏多少钱 27呆账银行"放弃催收"不等于不用还 28限购 / 限贷 / 限售三板斧各管哪件事 29车贷 / 装修贷消费分期的“隐藏利率” 30共有产权房 / 保障房半买半租的“上车梯子” 31学区房 / 学位房房子绑着学位的“入场券” 32征信查询渠道你的信用档案去哪查 33授信额度银行肯借你的“最高上限” 34硬查询借钱每查一次征信，都会留下脚印 35上岸什么是真正的上岸 36黑名单三种名单别搞混 37公积金提取公积金不是死钱 38收入负债比每月收入有多少在还债 39商转公把贵的房贷换成便宜的公贷 40法拍房法院的“卖房还债”流程 41消费金融公司（微粒贷/招联/捷信）持牌放贷的“分期专业户” 42个人破产欠到还不起，法律给的出口 43债务重组跟债主重新谈条件 44接力贷两代人一起还房贷 45长租公寓 / 租金贷租金贷：一次贷一年，按月还贷款 46网签 / 过户网签锁定房源，过户才换主人 47二房东租来的房子，还能再租出去？ 48央行征信 / 百行征信 / 朴道征信你的信用档案，到底谁在管 49满二唯一 / 满五唯一卖房的“满二”“满五”省多少钱 50物业费 / 维修基金住进去之后，每月还有这笔钱 51首付贷借钱付首付的“灰色生意” 52裸贷用“隐私”当抵押的借款 53摇号买房楼市“抽签”怎么运作 54白户 / 花户征信上的两种“不好看” 55征信异议申诉给征信“改错”的正规入口 56大数据风控你手机里的“隐形评分卡” 57老破小 / 次新房 / 笋盘二手房市场的三张“标签”

01社保养老金（现收现付制）你以为社保是你存的钱？ 02个人账户养老金（累计制）你的账户里，没有钱 03企业年金 / 职业年金你工资条上少掉的那一行 04抚养比 / 赡养率你一个人，在扛几个人？ 05延迟退休你不是被国家"坑"了 06教育金（规划）你存的不是教育金 07以房养老（倒按揭）你的房子，是你的吗？ 08遗产税（国内暂无，富人会考虑）一个不存在的税 09五险一金什么是五险一金：工资条上被扣走的“人生保障包” 10医保（职工/居民）什么是医保：国家给的两套“看病报销资格” 11住房公积金什么是住房公积金：公司和你一起存的“买房专用金” 12个人所得税什么是个人所得税：到手的钱，先过一次“收费站” 13专项附加扣除什么是专项附加扣除：国家发的“税前减负清单” 14个税汇算清缴什么是个税汇算清缴：一年一度的“多退少补”总清算 15个税起征点（免征额）5000元不是“过线就全交”：起征点是先砍掉再算税 16育儿成本什么是育儿成本：养到 18 岁平均 50 万起 17养老成本什么是养老成本：退休后 25 年要花掉一大笔 18失业保障什么是失业保障：失业后的三道防线 19医保个人账户医保卡里躺着的钱，今天起能打疫苗了 20婚前财产 / 婚后共同财产婚前攒的是你的，婚后一起赚的才是两人的 21退税 / 补税一年一次的个税结算 22基本养老金退休后每月领的钱，到底从哪来？ 23年终奖计税年终奖的两种算法 24医保报销（起付线 / 封顶线）报销三件套 25养老金替代率退休后还能领回几成工资 26三支柱养老体系这是什么 27股息红利税分红也要交税，但看你的持股时长 28房产税（持有环节的税）持有税和交易税，两回事 29社保缴费基数 / 缴费比例一个管"按多少算"，一个管"交百分之几" 30房产交易税费（契税/增值税/个税）三大税各是什么、谁来交 31综合所得四类收入合并算账 32生育津贴产假期间的“工资替身” 33彩礼 / 婚嫁金规划彩礼是家庭资产交接 34社保断缴影响（买房/摇号）断缴的“连锁反应” 35退休收入测算退休后每月需要多少钱 36累进税率 / 速算扣除数收入的“分段计价” 37劳务报酬 / 稿酬副业收入的“特殊算法” 38财富传承把钱稳稳交给下一代 39个税 APP报税这件事，手机上就能办 40通胀与养老通胀是养老金最大的“小偷” 41医疗费用与养老养老最大的变量是“看病” 42家族信托把钱“锁”进保险箱，按规则发放 43医保异地就医在外地看病，也能直接刷卡结算 44失业保险金被裁员后的“保底工资” 45遗嘱 / 遗赠生前说好，身后不吵 46子女教育 / 继续教育 / 大病医疗 / 房贷利息 / 房租 / 赡养老人 / 婴幼儿照护国家发的 7 张“税前减税券” 47CRS全球版的“账户互相查”协议 48FATCA美国版的“全球查账令” 49经营所得摆摊开店接单赚的钱，也要报税 50工伤赔偿上班受了伤，钱从哪来 51意定监护把“万一出事”的决定权，提前交给信任的人 52生前契约提前安排身后事，价格今天锁住 53资本利得税赚差价的钱，可能要交的税 54门诊统筹 / 住院报销门诊和住院，报销规则是两套 55慢性病报销高血压糖尿病，吃药也能报 56发票 / 报销发票是什么：报销的唯一凭证 57海外收入申报在国外赚的钱，国内也要申报 58土地增值税卖地卖房增值要交的税 59视同缴费年限没交过的年限，算你交过 60社保转移换城市打工，养老金跟着走 61医保断缴 / 补缴断了医保，看病全自费 62医保共济家人的医保额度，可以一起用 63大病医疗救助看病钱不够，国家再兜一层 64丧葬费 / 抚恤金人走了，社保还有最后一笔钱 65补充公积金单位多交一份公积金，买房更省 66企业补充医疗公司帮你多买的医疗报销 67社保并轨机关事业单位养老金并轨了 68养老金计发月数个人账户里的钱，按月领多少 69社保卡 / 医保码一张卡 + 一个码，看病报销都在里面 70互助养老 / 抱团养老 / 候鸟养老不靠子女，也能有人互相照应 71税延养老现在免税，领钱时再补 72赠与税白送也要交税？看情况 73长寿风险活得久，也是一种财务风险 74养老规划五步法把养老从焦虑变成清单 75养老理财 / 养老储蓄养老钱也有“专属存款和专属理财” 76保险金信托组合拳 77慈善信托定向的善意

01消费主义陷阱你以为你在选 02面子消费（社交货币）你那辆分期买的宝马 03棘轮效应（由俭入奢易）你上个月的消费，是按哪一年的标准在花？ 04延迟满足（棉花糖实验）你正在抢未来的自己 05匮乏感 / 稀缺心态（越穷越短视）你缺的不是钱 06能力圈（只投你懂的东西）你觉得自己"什么都懂一点" 07护城河（好公司持续赚钱的壁垒）你买的那个公司，明天会不会被别人干趴下？ 08信息不对称（凭什么是你先亏）你在打一场不公平的游戏 09价值投资什么是价值投资：打折买好货，耐心等升值 10大数据杀熟什么是大数据杀熟：同一件商品，你的手机看到更贵的价 11智商税为“感觉”付费 12断舍离消费扔东西也是在整理钱包 13剁手冷静期下单前先睡一觉 14优惠券经济学一张券，商家为什么还赚钱 15口红效应经济越差，小件越火 16凡勃伦效应越贵越好卖的反常逻辑 17平替花更少的钱，买差不多的东西 18情绪价值 / 悦己消费花钱买“开心” 19多巴胺经济靠“即时快乐”赚钱的生意 20金饰消费买金不再只是“结婚三金” 21狄德罗效应 / 鸟笼效应效应从哪来 22价格锚点 / 促销套路锚点怎么种下的 23稀缺效应越少越想要 24价格歧视同一件东西，两个价 25报复性消费憋久了，钱包会“报复” 26补偿性消费买的是东西，补的是心情 27即时满足“想要”和“等得起”的拉锯战 28懒人经济 / 单身经济 / 银发经济 / 她经济 / 宠物经济 / 谷子经济六个人群，六个钱包 29奶头乐让人“爽到停不下来”的东西

01羊群效应（跟风）你以为是你的决定 02锚定效应（被成本价“焊死”）你账户里亏得最多的那只股票 03处置效应（卖盈持亏）你卖掉的每一只涨了的股票 04确认偏误（只看自己想看的）你不是在研究——你在请律师 05损失厌恶（亏1块的痛 > 赚1块的乐）2.5倍的不公平 06过度自信（频繁交易）你觉得自己第几层？ 07从众心理你炒股亏钱，不是因为"不懂" 08逆向思维（别人恐惧我贪婪）你以为你在"独立思考" 09贪婪 vs 恐惧（市场两大驱动力）它们不是两种病，是同一种病 10FOMO（害怕踏空）你以为在"上车" 11心理账户什么是心理账户：大脑给每笔钱都贴了“隐形标签” 12幸存者偏差什么是幸存者偏差：看不见的失败者才是大多数 13追涨杀跌散户亏钱的头号姿势 14赌徒谬误连输五把，下把必赢？ 15禀赋效应（我的东西更值钱）杯子实验：为什么你的杯子更贵 16货币幻觉（名义 vs 实际）涨薪5%，是赚了还是没赚？ 17框架效应（换个说法，换个决定）医生说：存活率90%，还是死亡率10%？ 18代表性偏差（以貌取股）邻居炒股暴富，我上我也行？ 19后悔厌恶怕后悔，比怕亏钱更影响决策 20可得性偏差记得住≠发生得多 21后见之明事后谁都是股神 22大数定律次数越多，越接近真实概率 23影响力六大原则（互惠/承诺/社会认同/权威/喜好/稀缺）六把“钩子”长什么样 24沉没成本谬误已经花掉的钱，别再拿它做决定 25信息茧房 / 回音室算法只喂你想看的，世界只剩一种声音 26达克效应越不懂越自信的曲线 27热手谬误这是什么 28小数定律这是什么 29归因偏差 / 自利偏差赢了是我牛，输了是市场烂 30拖延症不是懒，是“现在的自己”压过“未来的自己” 31时间偏好 / 双曲贴现今天的 100 块，比一年后的 100 块更“重” 32现状偏差“不折腾”是默认设置 33路径依赖被自己走过的路“焊”住了 34鸵鸟效应把头埋进沙里，假装没事 35默认选项 / 助推你不选，系统替你选

01庞氏骗局（借新还旧）月息8%，稳赚不赔 02非法集资（高息揽储）年化15%，保本保息 03杀猪盘（情感+投资诈骗）你以为在谈恋爱 04资金盘（传销式理财）你赚的第一笔利息，是你自己的本金 05杀熟（熟人推荐最危险）传单你不会接，熟人的话你全吞 06征信修复骗局什么是征信修复骗局：骗子盯上“想洗白”的你 07注销贷款账户骗局什么是注销贷款账户骗局：一个电话让你背上真贷款 08电信诈骗什么是电信诈骗：不见面的“抢钱” 09冒充公检法 / 冒充客服最吓人的剧本，最老套的套路 10刷单返利骗局什么是刷单返利：用几十块鱼饵，钓你几千几万 11荐股群 / 喊单带单热闹的“股神群”，大多只有你一个真人 12虚拟盘一台“印钞机”，只印给你看 13原始股骗局你以为捡到“上市前暴富”的门票？ 14养老诈骗披着“养老”外衣的钱包收割机 15FaceTime / AI换脸诈骗新型“眼见为虚”诈骗 16钱包助记词诈骗一句话骗走全部币 17保本（保本保息骗局）这是什么 18老年理财陷阱专盯“养老钱”的套路 19反诈APP（96110）国家反诈中心的“数字门卫” 20假交易所 / 搬砖套利骗局套着交易所壳子的提款机 21刷流水 / 跑分帮人转一下钱，就能拿佣金？ 22杀鸟盘刷单兼职的杀鸟剧本 23AI荐股 / 直播荐股披着 AI 外衣的荐股套路 24红头文件骗局伪造“国家项目”的红头文件 25反洗钱洗钱是什么？三步“洗白”流水线 26内幕交易内幕交易是什么：用秘密信息炒股，犯法 27注销账户骗局骗子最爱用的剧本 28中奖/退税/补贴诈骗同一个钩子 29虚拟币合约诈骗骗局长什么样 30阴阳合同一套房子，两份合同 31杀鱼盘专钓“贪小便宜”的鱼 32声音克隆诈骗“妈，我出事了”——声音是真的，人是假的 33导师 / 托群里“老师”带单，群里“演员”赚钱 34勒索软件数字绑匪 35假币 / 假理财 / 假保单三种“假货” 36婚恋诈骗感情陷阱 37招生诈骗骗局画像 38洗钱 / 帮信罪两个罪名 39跟单软件 / EA话术与套路